Управление риском
ATR — средний истинный диапазон: как считать и использовать для стопа и цели
Коротко
ATR (Average True Range, средний истинный диапазон) — индикатор волатильности: средний размах цены за последние N свечей с учётом гэпов. Обычно берут 14 периодов. ATR не показывает направление, зато отвечает на практичный вопрос: насколько цена обычно проходит за день (или час), и значит — где ставить стоп, чтобы его не выбило шумом, и есть ли у сделки место для движения до цели.
- Определение
- ATR (Average True Range) — Среднее значение истинного диапазона (True Range) за N периодов. True Range свечи — наибольшее из трёх значений: максимум − минимум, |максимум − предыдущее закрытие|, |минимум − предыдущее закрытие|. Индикатор предложил Дж. Уэллс Уайлдер в 1978 году.
Как рассчитывается ATR
1. Для каждой свечи считается True Range (TR) — наибольшее из: - максимум − минимум; - |максимум − закрытие предыдущей свечи|; - |минимум − закрытие предыдущей свечи|.
- ATR — среднее TR за N периодов (обычно 14). У Уайлдера используется сглаженное среднее: ATR = (ATR предыдущий × (N − 1) + TR текущий) ÷ N.
Учёт предыдущего закрытия нужен из-за гэпов: если рынок открылся далеко от вчерашнего закрытия, обычный диапазон «максимум − минимум» недооценит реальное движение.
Как использовать ATR в торговле
| Задача | Как помогает ATR |
|---|---|
| Стоп | стоп дальше обычного шума: доля ATR за уровнем, а не фиксированные пункты |
| Цель | реалистичная цель — часть дневного ATR: за день цена редко проходит больше двух-трёх ATR |
| Потенциал | если до следующего уровня меньше трети дневного ATR, места для движения мало |
| Фильтр | свеча больше дневного ATR — аномальная («паранормальная»), такие свечи создают сильные уровни |
| Размер позиции | при высоком ATR стоп шире — объём меньше, риск в деньгах тот же |
В методике Remz Academy стоп и цель задаются в долях дневного ATR(14); точные коэффициенты — часть курса. Общий принцип: одинаковые правила работают на разных инструментах, потому что привязаны к их собственной волатильности.
Пример расчёта True Range
| День | Максимум | Минимум | Закрытие | True Range |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 101,0 | 99,0 | 100,5 | — |
| 2 | 102,0 | 100,0 | 101,8 | max(2,0; 1,5; 0,5) = 2,0 |
| 3 (гэп вниз) | 99,5 | 98,5 | 99,0 | max(1,0; 2,3; 3,3) = 3,3 |
На третий день размах свечи — всего 1,0, но с учётом гэпа от закрытия 101,8 реальное движение составило 3,3. Именно это значение идёт в ATR. Если ATR(14) дневного графика равен, например, 1 200 пунктам, стоп в 100 пунктов почти наверняка выбьет обычным шумом.
Частые ошибки
- Использовать ATR как сигнал на покупку или продажу — он не показывает направление.
- Брать ATR с 5-минутного графика для стопа по дневному уровню.
- Ставить стоп в несколько дневных ATR: объём становится слишком маленьким, а цель — нереальной.
- Забывать, что ATR растёт на новостях и падает в праздники: на следующий день он уже другой.
Ограничения метода
- ATR запаздывает: он описывает прошлую волатильность и не предсказывает внезапных всплесков.
- На гэпах и новостях фактическое движение может многократно превысить ATR.
- Для оценки ожидаемой волатильности рынка в будущем используют индексы на основе опционов — VIX, RVI, DVOL.
Калькулятор позиции
Кнопки «Лонг/Шорт по ATR» ставят стоп и цель от текущего ATR инструмента.
Вопросы и ответы
Какой период ATR выбрать?
Классический — 14, как у Уайлдера. Меньший период реагирует быстрее, но шумнее; больший — плавнее, но запаздывает сильнее.
ATR в пунктах или в процентах?
Индикатор считается в пунктах цены. Чтобы сравнивать разные инструменты, его делят на цену: ATR ÷ цена × 100%.
Источники
- J. Welles Wilder Jr. — New Concepts in Technical Trading Systems (1978) — первоисточник индикатора ATR
Читайте по теме
Куда ставить стоп-лосс
Стоп-лосс ставят туда, где идея сделки перестаёт работать: за уровень, за экстремум ложного пробоя, с запасом на шум по ATR. Правила, примеры и ошибки.
Как рассчитать размер позиции по риску
Формула размера позиции: риск в деньгах ÷ (расстояние до стопа × стоимость пункта). Примеры для акций Мосбиржи (лоты), фьючерса Si и биткоина. Калькулятор.
Управление риском в трейдинге
Риск-менеджмент для трейдера: почему рисковать 0,5–1% депозита, как стоп определяет объём, как пережить серию убытков. Расчёты, таблицы и калькулятор.
Индексы волатильности VIX, RVI и DVOL
VIX, RVI и DVOL — ожидаемая волатильность по ценам опционов. Как перевести индекс в ожидаемое движение цены, что значат высокие и низкие значения и где ограничения.
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Примеры с ценами условные. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Отказ от ответственности.