Управление риском
Как рассчитать размер позиции по риску: формула и примеры
Коротко
Размер позиции считается от стопа: объём = риск в деньгах ÷ (расстояние до стопа × стоимость одного пункта цены на единицу). Для акций единица — лот, для фьючерсов — контракт, для криптовалют — монета. Результат всегда округляют вниз до шага объёма, чтобы фактический риск не превысил заданный.
- Определение
- Размер позиции — Количество лотов, контрактов или монет в сделке. Рассчитывается так, чтобы убыток при срабатывании стопа был равен заранее выбранной доле депозита.
Формула размера позиции
Объём = (Депозит × Риск%) ÷ (|Вход − Стоп| × Стоимость пункта)
- Депозит × Риск% — сколько денег вы готовы потерять в сделке.
- |Вход − Стоп| — расстояние до стопа в пунктах цены.
- Стоимость пункта — сколько денег приносит или отнимает изменение цены на 1 пункт для одной единицы объёма:
| Инструмент | Единица объёма | Стоимость 1 пункта |
|---|---|---|
| Акция Мосбиржи | лот | размер лота (например, 10 акций — 10 ₽ за 1 ₽ изменения цены) |
| Фьючерс Si | контракт | 1 ₽ за пункт (шаг цены 1 пункт = 1 ₽) |
| Фьючерс CNY/RUB | контракт | 1 000 ₽ за 1 ₽ цены (шаг 0,001 ₽ = 1 ₽) |
| Криптовалюта на USDT-фьючерсе | монета | 1 USDT за 1 USDT изменения цены |
Результат округляется вниз до шага: целого лота, контракта или шага объёма монеты.
Что ограничивает объём, кроме риска
Объём, рассчитанный по риску, нужно проверить на две вещи:
- Хватает ли денег. Для акций без плеча стоимость позиции не может превышать депозит. Для фьючерсов под каждый контракт блокируется гарантийное обеспечение (ГО) — его устанавливает биржа. Если денег не хватает, объём уменьшается, и фактический риск становится меньше заданного.
- Минимальный объём. Если стоп так далеко, что даже один лот рискует больше лимита, сделку лучше пропустить или найти вход с более близким стопом.
Три примера расчёта
Акция: Сбербанк (лот 10 акций)
Депозит 500 000 ₽, риск 1% = 5 000 ₽. Вход 300 ₽, стоп 294 ₽ — 6 ₽ на акцию, 60 ₽ на лот. Объём = 5 000 ÷ 60 = 83,3 → 83 лота (830 акций). Фактический риск — 4 980 ₽, стоимость позиции — 249 000 ₽.
Фьючерс Si
Депозит 300 000 ₽, риск 1% = 3 000 ₽. Вход 95 000, стоп 94 700 — 300 пунктов = 300 ₽ на контракт. Объём = 3 000 ÷ 300 = 10 контрактов. Под них будет заблокировано ГО — например, при ГО 15 000 ₽ за контракт это 150 000 ₽.
Биткоин (USDT-фьючерс)
Депозит 2 000 USDT, риск 1% = 20 USDT. Вход 60 000, стоп 59 100 — 900 USDT на 1 BTC. Объём = 20 ÷ 900 = 0,0222 → 0,022 BTC (шаг 0,001). Стоимость позиции — 1 320 USDT, фактический риск — 19,8 USDT. Плечо не меняет риск: оно лишь уменьшает сумму, которую блокирует биржа.
Частые ошибки
- Округлять объём вверх — фактический риск превысит заданный.
- Забывать размер лота: 83 «акции» и 83 лота по 10 акций — разница в 10 раз.
- Считать стоимость пункта фьючерса по цене базового актива, а не по спецификации биржи.
- Игнорировать ГО и маржу: расчёт по риску может дать объём, на который не хватит депозита.
Ограничения метода
- Формула не учитывает комиссии и проскальзывание — на коротких стопах закладывайте запас.
- Стоимость шага некоторых фьючерсов (например, на индекс РТС) зависит от курса валюты и меняется со временем; берите её из спецификации биржи на дату сделки.
Калькулятор позиции и риска
Считает объём по этой формуле для акций, фьючерсов Мосбиржи и криптовалют.
Вопросы и ответы
Как посчитать объём быстро, без формулы?
В калькуляторе Remz Capital: выберите инструмент, введите депозит и риск, перетащите стоп на графике — объём, риск и ГО посчитаются автоматически.
Нужно ли пересчитывать объём, если стоп подвинули в безубыток?
Нет. Объём считается при входе. Перенос стопа в безубыток уменьшает риск, а не увеличивает его.
Источники
Читайте по теме
Управление риском в трейдинге
Риск-менеджмент для трейдера: почему рисковать 0,5–1% депозита, как стоп определяет объём, как пережить серию убытков. Расчёты, таблицы и калькулятор.
Куда ставить стоп-лосс
Стоп-лосс ставят туда, где идея сделки перестаёт работать: за уровень, за экстремум ложного пробоя, с запасом на шум по ATR. Правила, примеры и ошибки.
Валютные фьючерсы Московской биржи
Как устроены фьючерсы на доллар, юань и евро к рублю на Мосбирже: размер контракта, шаг цены, стоимость шага, экспирация, ГО, обозначения. По спецификациям биржи.
ATR — средний истинный диапазон
ATR (Average True Range) — средний размах цены за период. Формула Уайлдера, пример расчёта, стоп и цель по ATR, оценка потенциала движения.
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Примеры с ценами условные. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Отказ от ответственности.