Инструкция Remz Options

Быстрый старт

1. Откройте «Ключевые уровни» и выберите инструмент вверху страницы.
2. Посмотрите на режим рынка: зелёная плашка — положительная гамма (по модели движения гасятся), красная — отрицательная (по модели движения ускоряются).
3. Найдите Точку Remz, Gamma Flip, ближайшие поддержку и сопротивление — это каркас дня. Сравните их со своими уровнями на графике.
4. Прочитайте «Сценарии дня»: что обычно происходит при пробое или удержании ключевых уровней.
5. При необходимости перенесите уровни в TradingView одной кнопкой.

Доступные инструменты

Сейчас система считает уровни по семи инструментам. Данные биржевые, с задержкой до 15–20 минут. Опционы США работают в тестовом режиме.

• Мосбиржа — пересчёт каждые 10 минут в торговые часы (06:50–23:50 МСК по будням).
• Криптовалюты — пересчёт каждые 10 минут круглосуточно.
• США · тестовый режим — пересчёт каждые 10 минут во время сессии США (16:30–23:00 МСК по будням).

Список будет расширяться: следующие кандидаты — отдельные акции США, юань (CNY) и индекс МосБиржи (MIX).

Термины

Net GEX (гамма-экспозиция)

Сколько дельта-хеджа маркет-мейкерам придётся купить или продать при движении цены на 1%. Коллы считаются со знаком «+», путы — со знаком «−». Плюс — хедж гасит движение, минус — усиливает.

AG — абсолютная гамма

Гамма коллов и путов по модулю, без учёта знака. Показывает, где хеджа больше всего: такие страйки притягивают цену и замедляют её.

P1, P2, P3

Страйки с наибольшей положительной гаммой (P1 — самый сильный). Работают как «вязкие» зоны: цена у них тормозит, пробои часто не удаются с первого раза.

N1, N2, N3

Страйки с наибольшей отрицательной гаммой. Возле них движение ускоряется: хедж идёт по ходу цены. Пробой такого уровня нередко даёт импульс.

Gamma Flip

Цена, на которой суммарная гамма меняет знак. Выше Flip — режим положительной гаммы (рынок спокойнее), ниже — отрицательной (рынок резче). Главная граница дня.

Режим рынка

«Положительная гамма: по модели движения гасятся» или «Отрицательная гамма: по модели движения ускоряются» — по положению цены относительно Gamma Flip. Это модельная оценка по открытому интересу: реальные позиции маркет-мейкеров неизвестны.

Точка Remz

Наш сводный уровень: страйк, где сильнее всего совпадают сразу несколько слоёв опционного позиционирования — гамма, открытый интерес и объём дня — с поправкой на близость к цене. Самый значимый уровень на сегодня.

Зона притяжения

Коридор вокруг центра тяжести абсолютной гаммы рядом с ценой. В режиме положительной гаммы цену чаще всего возвращает именно сюда.

Поддержка и сопротивление

Самые сильные по сводной оценке страйки ниже и выше текущей цены.

Пик ОИ коллов / путов

Страйки с наибольшим открытым интересом коллов (часто — потолок до экспирации) и путов (часто — пол).

Пик объёма коллов / путов

Где больше всего торговали сегодня. Показывает свежие ставки дня, в отличие от ОИ, который копится неделями.

Max pain

Цена экспирации, при которой покупатели опционов вместе получили бы меньше всего. Считается для одной серии: во всех видах показан max pain ближайшей экспирации (дата — в подписи), max pain каждой серии — на доске экспираций. Описание расстановки сил, а не прогноз цены закрытия.

Пут/колл

Сколько путов приходится на один колл — по открытому интересу и по объёму. Выше 1 — перевес страховок от падения, ниже 0,7 — перевес ставок на рост.

VWAP дня

Средняя цена сессии, взвешенная по объёму. Цена выше VWAP — внутри дня перевес покупателей, ниже — продавцов.

RSI(14)

Индекс относительной силы по дневным закрытиям: выше 70 — перекупленность, ниже 30 — перепроданность.

Ожидаемый ход

±1 стандартное отклонение цены по подразумеваемой волатильности центрального страйка: коридор, в котором с вероятностью около 68% рынок ждёт цену за день или до экспирации.

Сила уровня (1–5)

Насколько уровень выделяется среди соседних страйков по сводной оценке. Совпадение нескольких типов уровней на одной цене повышает силу.

Серии

Какие экспирации учитывать: ближайшую, до 7 дней, до 35 дней или все загруженные. Для внутридневной торговли — ближайшая и до 7 дней, для свинга — до 35 дней.

Почему это работает. Маркет-мейкеры продают опционы и держат позицию нейтральной, докупая или продавая базовый актив. Когда у них «длинная» гамма, они продают рост и покупают падение — движения гаснут. Когда «короткая» — вынуждены покупать рост и продавать падение — движения усиливаются. Гамма сильнее всего у страйков рядом с ценой и у близких экспираций, поэтому уровни меняются в течение дня.

Ключевые уровни

Главные уровни дня двумя способами: классическая карта гаммы по страйкам и те же уровни на свечном графике. Выгрузка в TradingView.

Раздел показывает уровни в двух видах рядом. Слева — классическая карта: горизонтальные столбики Net GEX по страйкам, цена сверху вниз; зелёные — положительная гамма, красные — отрицательная, отмечены текущая цена, Gamma Flip, Точка Remz и зона притяжения. Справа — те же уровни на свечном графике последней сессии: удобно видеть, как цена реагировала на них сегодня.

Ниже — таблица всех уровней сверху вниз с силой 1–5 и расстоянием от цены, и «Сценарии дня»: базовый, рост и снижение.

Открыть раздел «Ключевые уровни» →

Гамма-профиль

Net GEX и абсолютная гамма по страйкам, профиль гаммы по цене, Gamma Flip и зона притяжения.

Переключатель над графиком: Net GEX по открытому интересу (устоявшиеся позиции), по объёму дня (свежие деньги), коллы и путы раздельно, абсолютная гамма с зоной притяжения. Второй график — профиль: какой была бы суммарная гамма при другой цене. Там, где линия пересекает ноль, — Gamma Flip.

Открыть раздел «Гамма-профиль» →

ОИ и объём

Где стоят позиции (открытый интерес) и где идёт торговля сегодня (объём): коллы против путов по каждому страйку.

Коллы откладываются вверх, путы — вниз. Большой ОИ без объёма — старые позиции; большой объём на новом страйке — свежий интерес, за которым стоит следить.

Открыть раздел «ОИ и объём» →

Доска экспираций

Вклад каждой серии в общую гамму, свои P1/N1, max pain и ожидаемый ход до экспирации.

Если одна серия забирает больше половины гаммы, её уровни сейчас главные. После её экспирации картина может резко поменяться — это хороший момент пересмотреть уровни.

Открыть раздел «Доска экспираций» →

Пут/колл

Соотношение путов и коллов по открытому интересу и по объёму — общий перекос настроений и по сериям.

Смотрите не на одно значение, а на динамику и на экстремумы для конкретного инструмента: у индексов США пут/колл обычно выше 1 из-за постоянного спроса на страховку.

Открыть раздел «Пут/колл» →

Уровни в TradingView

1. В разделе «Ключевые уровни» выберите инструмент и набор серий.
2. Нажмите «Скопировать для TradingView» (или «Скачать .pine»).
3. В TradingView откройте тикер из таблицы инструментов, внизу — «Редактор Pine».
4. Вставьте код, нажмите «Добавить на график». Уровни появятся горизонтальными линиями с подписями и цветами как на сайте.
5. После пересчёта (каждые 10 минут в сессию) выгрузите уровни заново — старый индикатор можно удалить.

Для фьючерсов Мосбиржи уровни рассчитаны по ближайшему квартальному контракту — используйте его или непрерывный тикер. Для крипты уровни — в долларах по индексной цене.

Как торговать от уровней

• Положительная гамма (цена выше Flip). Рынок склонен к возврату к среднему: продажи у сопротивления и P1, покупки у поддержки, цель — зона притяжения. Пробоям без объёма доверять меньше.
• Отрицательная гамма (цена ниже Flip). Рынок склонен к трендовым движениям: пробой N1 или пика путов может дать импульс. Стопы шире, объём меньше, против движения — осторожно.
• Переход через Gamma Flip. Часто меняет характер дня: после закрепления ниже Flip спокойный рынок может стать резким, и наоборот.
• Точка Remz. Самый значимый уровень на сегодня: реакция у неё — повод присмотреться к сделке по своей системе, а не готовый вход.
• Совпадения. Сильнее всего работают опционные уровни, которые совпадают с уровнями на графике, VWAP или круглыми числами. Размер позиции и стоп считайте в калькуляторе риска.

Ограничения

• Направление позиций (кто продал, кто купил) по открытым данным не видно: расчёт исходит из стандартного допущения: коллы маркет-мейкеры в среднем покупают у инвесторов, а путы продают тем, кто страхуется. Поэтому коллы считаются со знаком «+», путы — со знаком «−». Допущение верно в среднем, но не всегда.
• Данные с задержкой до 15–20 минут, пересчёт — раз в 10 минут. Для скальпинга по секундам система не предназначена.
• Крупные новости и решения регуляторов ломают любые опционные уровни.
• Перед экспирацией гамма ближней серии резко растёт, после — исчезает: уровни могут смениться за один день.
• Это аналитика, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Решения о сделках вы принимаете самостоятельно.

Вопросы

Что изучить и чем пользоваться дальше

• Конструктор опционных стратегий — профиль прибыли, безубыток и греки стратегии.
• Индексы волатильности VIX, RVI и DVOL — что такое ожидаемая волатильность, на которой строятся цены опционов.
• Валютные фьючерсы Мосбиржи — базовый актив опционов на Si и RTS.