Рынки и инструментыБазовыйУрок 23 из 53 · Дополнительные темы · Срочный рынок Мосбиржи
Валютные фьючерсы Московской биржи: Si, CNY/RUB и Eu — что нужно знать трейдеру
Константин РемезовКоротко
Валютный фьючерс Мосбиржи — договор купить или продать 1 000 единиц валюты (долларов, юаней или евро) по курсу к рублю в дату исполнения. Фьючерс на доллар/рубль Si котируется в рублях за 1 000 долларов, минимальный шаг цены — 1 пункт, и он стоит 1 ₽. Контракты квартальные (март, июнь, сентябрь, декабрь), расчётные — поставки валюты нет, при открытии позиции брокер блокирует гарантийное обеспечение.
Фьючерс — Биржевой договор о покупке или продаже базового актива в будущем по цене, зафиксированной сегодня. На срочном рынке Мосбиржи торгуются стандартизированные фьючерсы; для открытия позиции нужна не полная стоимость контракта, а гарантийное обеспечение.
Что нужно знать заранее:Что такое фьючерс простыми словами,Управление риском в трейдинге
Спецификация валютных фьючерсов
Данные — по спецификациям Московской биржи:
| Параметр | Доллар/рубль (Si) | Юань/рубль (CNY) | Евро/рубль (Eu) |
|---|---|---|---|
| Размер контракта | 1 000 долларов США | 1 000 юаней | 1 000 евро |
| Котировка | рублей за 1 000 долларов | рублей за 1 юань | рублей за 1 000 евро |
| Минимальный шаг цены | 1 ₽ | 0,001 ₽ | 1 ₽ |
| Стоимость шага | 1 ₽ | 1 ₽ | 1 ₽ |
| Месяцы исполнения | март, июнь, сентябрь, декабрь | те же | те же |
| Тип исполнения | расчётный | расчётный | расчётный |
| Последний день торгов | 3-й четверг месяца исполнения | тот же | тот же |
Отсюда удобное правило для Si: движение цены на 1 пункт = 1 ₽ прибыли или убытка на контракт. Для CNY/RUB изменение цены на 1 ₽ (1 000 шагов) даёт 1 000 ₽ на контракт.
Как читать обозначение контракта
Контракт обозначается кодом актива и сроком: Si-12.26 — фьючерс на доллар/рубль с исполнением в декабре 2026 года. В торговых системах используют короткий код: SiZ6, где последняя буква и цифра — месяц и год.
| Буква | Месяц исполнения |
|---|---|
| H | март |
| M | июнь |
| U | сентябрь |
| Z | декабрь |
Кроме квартальных контрактов, на Мосбирже есть вечные фьючерсы на валютные пары — USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF — без даты исполнения. Вместо переноса по ним каждый день начисляется или списывается фандинг — подробно в уроке «Вечные фьючерсы и фандинг».
Что такое гарантийное обеспечение (ГО)
ГО — сумма, которую брокер блокирует на счёте на каждый открытый контракт. Это не цена покупки и не комиссия, а залог под возможный убыток. Размер ГО устанавливает биржа, он меняется вместе с волатильностью: в спокойные дни ниже, в нервные — выше.
Важно не путать ГО и риск. Риск сделки определяется стопом и объёмом: при ГО 15 000 ₽ можно рисковать 300 ₽ на контракт, если стоп в 300 пунктах. Но если на счёте мало свободных денег, рост ГО или убыток может привести к принудительному закрытию позиции брокером.
Особенности торговли валютными фьючерсами
- Фьючерс и спот различаются на величину, отражающую разницу процентных ставок в рублях и валюте; к экспирации цена фьючерса сходится с расчётным курсом.
- Уровни рисуются по конкретному контракту: после экспирации начинается новый контракт со своей историей. В методике Remz Academy уровни фьючерсов не «склеиваются».
- Сравнивайте фьючерс с базовым активом: в методике Remz Academy сигналы по валютному фьючерсу проверяют на графике спот-курса — модели должны совпадать.
- Смотрите на позиции участников: биржа публикует открытые позиции физических и юридических лиц.
Пример: сколько стоит движение Si
Фьючерс Si куплен по 95 000 (это соответствует курсу около 95 ₽ за доллар). Цена выросла до 95 800 — на 800 пунктов. Прибыль — 800 ₽ на контракт, на 10 контрактов — 8 000 ₽.
Если бы цена упала до 94 700, убыток составил бы 300 ₽ на контракт. Комиссии биржи и брокера в пример не включены.
Частые ошибки
- Считать ГО «ценой» контракта и рассчитывать объём от него, а не от стопа.
- Путать котировку CNY (рублей за 1 юань) и Si (рублей за 1 000 долларов) при расчёте стоимости движения.
- Держать позицию через экспирацию, не понимая, как рассчитывается итоговая цена.
- Строить уровни по «склеенной» истории разных контрактов.
Ограничения метода
- Параметры контрактов, ГО и расписание торгов меняются — актуальные данные только на сайте Мосбиржи.
- Материал не описывает налогообложение и условия конкретного брокера.
Примените на практике
Калькулятор для фьючерсов
Шаг цены, стоимость шага и ГО подставляются с биржи автоматически.
Калькулятор ГО и вариационной маржи
Сколько денег блокирует контракт и сколько приносит или забирает движение цены на пункт.
Перенос позиции и экспирации
Сколько стоит переход в следующий контракт и когда экспирация.
Открытые позиции
Как стоят физлица и юрлица по Si, CNY и другим фьючерсам.
Вопросы и ответы
Нужно ли иметь 95 000 ₽, чтобы купить один контракт Si?
Нет. Для открытия позиции блокируется только гарантийное обеспечение — оно в разы меньше стоимости контракта. Но убыток считается от полной стоимости движения, поэтому плечо фьючерса требует контроля риска.
Что такое расчётный фьючерс?
Фьючерс без поставки актива: при исполнении стороны не обмениваются валютой, а получают или платят разницу между ценой контракта и расчётной ценой.
Когда заканчивается контракт Si?
В третий четверг месяца исполнения — марта, июня, сентября или декабря. Время исполнения задано спецификацией; как устроен этот день и как перейти в следующий контракт — в уроке «Экспирация фьючерсов».
Источники
Читайте по теме
Что такое фьючерс простыми словами
Фьючерс простыми словами: договор о цене в будущем. Как он работает на Мосбирже, что такое ГО, вариационная маржа и экспирация. Примеры на цифрах.
Экспирация фьючерсов простыми словами
Когда экспирация фьючерсов на Мосбирже и во сколько: даты, время 14:00 и 19:00 МСК по правилам 2026 года, что будет с позицией и как перейти в новый контракт.
Вариационная маржа простыми словами
Вариационная маржа по фьючерсам: что это, формула расчёта, пример по дням, когда начисляется после перехода Мосбиржи на единую сессию и чем отличается от ГО.
Открытые позиции физических и юридических лиц на Мосбирже
Мосбиржа публикует лонги и шорты физлиц и юрлиц. Что значат перекос толпы, нетто-позиция и число участников — и где ограничения индикатора.
Как рассчитать размер позиции по риску
Формула размера позиции: риск в деньгах ÷ (расстояние до стопа × стоимость пункта). Примеры для акций Мосбиржи (лоты), фьючерса Si и биткоина. Калькулятор.
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Примеры с ценами условные. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Отказ от ответственности.