Паттерны и индикаторы простыми словами

Одна свеча собирает цены за выбранный промежуток времени: минуту, час, день или другой период.

Тело свечи находится между ценами начала и конца периода. Тонкие линии сверху и снизу называют тенями: они показывают крайние цены за это время.

По свече видно, где цена была и где закончился период. Но сама свеча не раскрывает намерения всех покупателей и продавцов.

Пин-баром обычно называют свечу с небольшим телом и длинной тенью с одной стороны. Цена уходила в сторону тени, а потом вернулась. Это наблюдение о прошедшем периоде. Продолжение движения оно не гарантирует.

Молот и падающая звезда — названия похожих свечных моделей с разным положением тени и контекстом. Молот обычно рассматривают после снижения, падающую звезду — после роста. Названия и точные требования к форме могут отличаться у разных авторов.

Поглощение — модель, в которой тело второй свечи перекрывает тело первой, а направление изменения цены от открытия к закрытию противоположное. Сравнивают именно тела; тени не обязательно должны перекрывать друг друга. Бычьим называют вариант с растущей второй свечой, медвежьим — с падающей.

Доджи — свеча, у которой открытие и закрытие находятся очень близко. Между ними цена могла заметно сходить вверх и вниз. Поэтому маленькое тело не обязательно означает спокойный рынок.

Внутренний бар — свеча, чей диапазон помещается внутри диапазона предыдущей. За этот период цена двигалась в более узких границах. Последующий выход из них может оказаться ложным.

Многие знакомые модели состоят из одной, двух или трёх свечей, но встречаются и более длинные комбинации. Пока последняя нужная свеча не закрылась, рисунок может измениться.

Двойная вершина появляется, когда цена дважды поднимается примерно к одной области. В классическом описании модель считают подтверждённой после ухода ниже промежуточного минимума. У двойного дна всё наоборот: два снижения к одной области и последующий выход выше промежуточного максимума.

Голова и плечи — три вершины, у которых средняя выше двух остальных. Линию через промежуточные минимумы называют линией шеи. Уход ниже неё рассматривают как возможный признак разворота. Есть и перевёрнутая модель с тремя впадинами.

Флаг и вымпел — названия коротких пауз после заметного движения. Флаг похож на небольшой канал, вымпел — на сужающийся диапазон. Их часто рассматривают как возможное продолжение предыдущего движения, но оно может не состояться.

Треугольник показывает сужение диапазона. В симметричном варианте верхняя граница снижается, нижняя растёт. В восходящем или нисходящем одна из границ примерно горизонтальна. Сам треугольник не определяет, в какую сторону цена выйдет.

Слово «пробой» тоже требует точного правила. Одни считают пересечение границы, другие ждут закрытия свечи за ней. Для проверки стратегии критерий выбирают заранее и не меняют задним числом под удачный пример.

Поддержкой называют область, возле которой снижение раньше останавливалось. Сопротивлением — область, возле которой останавливался рост. Это наблюдения по истории, а не стены, через которые цена не может пройти.

Положение фигуры относительно таких областей помогает описать план: где предполагается вход, при каком движении идея перестаёт подходить и где возможен выход с прибылью.

Учитывать общий тренд тоже можно. Тренд — преобладающее направление движения на выбранном периоде. Старший период означает более крупный масштаб: например, дневной график по отношению к часовому.

Использование уровней или старшего тренда — варианты торговых правил. Их пользу нужно проверять. Нельзя заранее считать любой паттерн у уровня полезным, а любой паттерн между уровнями бессмысленным.

Скользящая средняя сглаживает колебания цены. С ней бывает проще увидеть общее направление за выбранный период.

Простая средняя, или SMA, складывает выбранные цены за несколько последних свечей и делит сумму на их число. Например, среднее цен 10, 12 и 14 равно 12. С появлением новой свечи расчёт сдвигается вперёд.

Экспоненциальная средняя, или EMA, придаёт больший вес свежим ценам. При сопоставимых настройках она обычно реагирует на новые изменения быстрее SMA. При этом EMA учитывает и более раннюю историю с постепенно уменьшающимся весом.

Настройки 20, 50 и 200 встречаются часто. Они означают число периодов расчёта. На минутном графике 20 периодов — это 20 минут, на дневном — 20 торговых дней.

Рост средней показывает, что её расчётное значение повышается. Если быстрая средняя пересекла медленную, это может стать условием торгового правила. Но пересечение не обещает продолжения цены в ту же сторону. Когда цена ходит туда и обратно в диапазоне, пересечений может быть много.

RSI сравнивает сглаженные повышения и снижения цены. Его значения находятся между 0 и 100. Частая настройка — 14 периодов.

Выше 70 обычно говорят о перекупленности, ниже 30 — о перепроданности. Эти названия легко понять неправильно. Они не означают, что цена стала объективно слишком дорогой или слишком дешёвой. Они описывают соотношение недавних повышений и снижений в расчёте индикатора.

RSI может долго оставаться высоким, пока цена продолжает расти. Поэтому значение выше 70 само по себе не команда продавать. Это ограничение описывает Fidelity.

Дивергенцией называют расхождение между ценой и индикатором. Например, цена поднялась выше прежнего максимума, а RSI своего максимума не обновил. Это повод изучить ситуацию, но не обещание скорого падения. Расхождение может появляться несколько раз, пока движение продолжается.

MACD помогает увидеть, как соотносятся две скользящие средние. В классическом варианте у него три части:

• Линия MACD: EMA за 12 периодов минус EMA за 26 периодов.
• Сигнальная линия: EMA от самой линии MACD, обычно за 9 периодов.
• Гистограмма: столбики, показывающие разницу между MACD и сигнальной линией.

Когда MACD выше нуля, быстрая средняя находится выше медленной. Когда ниже — ниже медленной. Это описание текущего расчёта, а не гарантия следующего движения цены.

У столбиков важно смотреть и знак, и расстояние до нуля. Переход от +5 к +2 означает, что положительная разница между линиями сократилась. При переходе от −2 к −5 столбики, наоборот, уходят дальше от нуля вниз. Нельзя оба случая объяснять словами «движение замедляется».

Способ расчёта средних в некоторых терминалах можно изменить. Перед сравнением показаний стоит проверить настройки. Формулы и варианты расчёта приведены в документации TradingView.

Разные индикаторы могут использовать цену, объём и другие рыночные данные. Даже по одним ценам можно считать разные вещи: среднее значение, разброс или соотношение повышений и снижений.

Но похожие расчёты часто реагируют на одно и то же изменение. Поэтому пять совпавших сигналов нельзя автоматически считать пятью независимыми доказательствами. Полезнее понимать, что именно добавляет каждый инструмент к решению.

Допустим, в обоих случаях дневной график растёт. На часовом графике появляется бычье поглощение, а RSI поднимается выше 30 после более низких значений. Свечной сигнал и условие по RSI одинаковые.

В первом случае рисунок появился посреди недавнего диапазона. По выбранным заранее правилам место выхода при ошибке находится далеко, а ближайшая область возможной цели — близко. План не проходит установленное требование к соотношению возможной прибыли и потери.

Во втором случае тот же рисунок появился после возвращения выше заранее отмеченной поддержки. По тем же правилам место выхода при ошибке ближе, а до возможной цели дальше. Такой план может пройти проверку расстояний.

Вторая ситуация лучше подходит указанным условиям плана. Но это ещё не доказательство, что сделка принесёт прибыль или что само правило выгодно. Для этого нужен результат многих проверок с учётом расходов.

Сначала нужно записать правило достаточно точно, чтобы два человека применили его одинаково. Затем проверить сделки, включая неудачные, комиссии и возможные особенности исполнения. После настройки отдельно проверить другой период, который не использовали при выборе правила.

В обзоре Park и Irwin положительные результаты получили 56 из 95 современных исследований технических правил. При этом авторы отмечают проблемы: подгонку под историю, выбор удачных правил задним числом и сложности оценки расходов. Поэтому обзор не даёт готового рецепта прибыли. Park и Irwin, 2007.

Lo, Mamaysky и Wang нашли полезную информацию в некоторых фигурах на исторических данных акций США. Авторы отдельно подчёркивают, что наличие информации ещё не доказывает прибыльность стратегии. Lo, Mamaysky и Wang, 2000.