Как торговать фьючерсами на Московской бирже: пошаговая инструкция для новичка

Списка из трёх пунктов достаточно:

1. Брокерский счёт с доступом к срочному рынку. Он есть у всех крупных брокеров. Иногда срочный рынок нужно включить отдельно в личном кабинете.
2. Тест для неквалифицированных инвесторов. Фьючерсы — производные финансовые инструменты. С 1 октября 2021 года брокер даёт к ним доступ только после теста. Тест бесплатный, его можно пересдать.
3. Деньги, потерю которых вы переживёте. Не последние, не кредитные, не отложенные на что-то важное. Первые месяцы — это обучение, и за него обычно платят.

Если пока непонятно, что такое фьючерс, начните с урока «Что такое фьючерс простыми словами». Без него остальное будет сложно.

Новичку не нужно торговать всё подряд. Возьмите один контракт и изучите его характер: как он ходит за день, когда двигается сильнее, что на него влияет.

Хорошие варианты для начала — самые ликвидные фьючерсы Мосбиржи:

• Si — доллар/рубль. Один контракт — 1 000 долларов, шаг цены 1 пункт = 1 ₽. Проще всего считать.
• CNY — юань/рубль.
• RTS и MIX — индексы РТС и Мосбиржи.
• BR — нефть Brent, GOLD — золото.

Ликвидность важна: в стакане много заявок, спред маленький, вход и выход проходят по ожидаемой цене. В неликвидном контракте даже стоп может исполниться далеко от того места, где вы его ставили.

Какой контракт брать по сроку: обычно ближайший квартальный — у него больше всего оборота. Есть и вечные фьючерсы без экспирации, но у них свои правила, о них — урок «Вечные фьючерсы и фандинг». Цены и обзор контрактов — на странице «Фьючерсы Мосбиржи».

Перед сделкой нужно знать два числа:

• Гарантийное обеспечение (ГО) — сколько денег брокер заблокирует на счёте под один контракт. Обычно это порядка 10–20% от стоимости контракта. Биржа меняет его, когда рынок нервничает.
• Стоимость шага цены — сколько рублей приносит или забирает движение цены на один шаг. У Si один пункт — 1 ₽ на контракт. У других контрактов шаг и его стоимость свои.

Оба числа есть в спецификации контракта на сайте биржи и в терминале брокера. Быстрее — в калькуляторе ГО или на странице «ГО фьючерсов сегодня».

ГО — это не цена сделки и не ваш риск. Это залог. Убыток может быть и меньше, и больше этой суммы — всё зависит от того, куда пошла цена и где стоит стоп.

Здесь новички ошибаются чаще всего. Они смотрят, сколько контрактов позволяет купить брокер, и покупают столько же. Брокер считает от ГО, поэтому на 100 000 ₽ легко открыть позицию на 600 000 ₽ и больше. Это плечо, и оно работает в обе стороны.

Правильный порядок обратный:

1. Решите, сколько готовы потерять в сделке. Частое правило — не больше 1% депозита.
2. Решите, где будет стоп — за уровнем, за которым ваша идея перестаёт работать.
3. Посчитайте объём: допустимый убыток в рублях делится на убыток одного контракта до стопа.

Посчитать это можно в калькуляторе позиции и риска: вводите депозит, процент риска, вход и стоп — получаете число контрактов. Подробно о логике — в уроках «Размер позиции» и «Стоп-лосс и тейк-профит».

Сделку открывают заявкой в терминале или приложении брокера.

• Лимитная заявка — купить или продать по вашей цене или лучше. Вы контролируете цену, но заявка может не исполниться.
• Рыночная заявка — по лучшей текущей цене. Исполняется сразу, но в тонком рынке цена может оказаться хуже ожидаемой.

Чем отличаются заявки и как работает стоп-заявка — в уроке «Виды заявок».

Стоп выставляйте сразу после входа, а не «потом, если пойдёт против». Цена может сдвинуться за минуты, особенно на новостях. Стоп, который вы только собирались поставить, не защищает.

Заработать можно и на росте, и на падении: покупка фьючерса — ставка на рост, продажа — на падение. Продавать фьючерс можно, не покупая его раньше. Подробнее — в уроке «Лонг и шорт».

Пока позиция открыта, каждый день начисляется или списывается вариационная маржа — текущая прибыль или убыток. С 23 марта 2026 года на срочном рынке Мосбиржи единая торговая сессия: итог подводится один раз в сутки, в клиринг с 23:50 до 00:30 МСК. Внутри дня брокер показывает текущий результат по последней цене. Подробно — в уроке «Вариационная маржа».

Важно держать на счёте свободные деньги сверх ГО. Если убыток съест запас, брокер сначала предупредит, а потом закроет позицию сам — по той цене, которая будет в этот момент. Это называется принудительным закрытием, и оно почти всегда случается в самый неудачный момент.

Перед важными событиями — решением ЦБ по ставке, выходом крупной статистики — проверьте экономический календарь. В такие минуты цена прыгает, а биржа может поднять ГО.

У обычного фьючерса есть срок жизни. В день экспирации он исполняется, и позиция закрывается сама. Квартальные фьючерсы Мосбиржи экспирируются в третий четверг марта, июня, сентября и декабря. Если вы хотите держать позицию дальше — закройте её заранее и откройте в следующем контракте. Это называется переносом. Даты — на странице «Экспирации фьючерсов», расчёт — в калькуляторе переноса.

Налог. Прибыль по фьючерсам облагается НДФЛ: 13%, а с дохода выше 2,4 млн ₽ в год — 15%. Убытки по фьючерсам за год уменьшают налоговую базу. Налог удерживает брокер в конце года или при выводе денег. Оценить сумму можно в калькуляторе налога.

И последнее: записывайте каждую сделку — вход, стоп, цель, причину и результат. Без журнала невозможно понять, что работает. Как его вести — в уроке «Торговый план и журнал сделок».

• Цифры в примере условные: ГО, цены и стоимость шага меняются. Перед сделкой сверяйтесь со спецификацией контракта и данными брокера.
• Комиссии биржи и брокера в примере не учтены. При частой торговле они заметно влияют на результат.
• Урок объясняет порядок действий и расчёт риска, но не даёт торговой стратегии и не является рекомендацией.