Аналитика
Открытые позиции
Как стоят хедж-фонды, хеджеры и мелкие трейдеры на американских фьючерсах — по еженедельному отчёту CFTC.
| Рынок | Спекулянты, нетто | за неделю | Хеджеры, нетто | Мелкие, нетто | COT-индекс 1 год | 3 года | Сигнал |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Индексы | |||||||
| S&P 500 (E-mini) | −100 461 | −24 425 | +9 191 | +91 270 | 52 | 39 | нейтрально |
| Nasdaq-100 (mini) | +33 718 | +12 823 | −48 858 | +15 140 | 76 | 76 | нейтрально |
| Dow Jones (mini) | +14 903 | −1 423 | −18 938 | +4 035 | 87 | 85 | крайний лонг спекулянтов |
| Металлы | |||||||
| Золото | +230 338 | −1 622 | −261 721 | +31 383 | 68 | 65 | нейтрально |
| Серебро | +25 326 | −723 | −42 700 | +17 374 | 11 | 24 | нейтрально |
| Энергоносители | |||||||
| Нефть WTI | +135 905 | −674 | −164 858 | +28 953 | 50 | 31 | нейтрально |
| Природный газ | −221 587 | −1 820 | +206 752 | +14 835 | 0 | 0 | крайний шорт спекулянтов |
| Валюты | |||||||
| Евро | −26 993 | +15 623 | +210 | +26 783 | 18 | 19 | крайний шорт спекулянтов |
| Японская иена | +120 359 | +109 563 | −124 674 | +4 315 | 100 | 84 | крайний лонг спекулянтов |
| Британский фунт | −58 715 | +121 | +57 065 | +1 650 | 45 | 19 | крайний шорт спекулянтов |
| Канадский доллар | −37 577 | +32 922 | +46 923 | −9 346 | 66 | 68 | нейтрально |
| Швейцарский франк | −28 988 | +997 | +44 474 | −15 486 | 63 | 45 | нейтрально |
| Ставки | |||||||
| 10-летние облигации США | −821 236 | +13 547 | +824 503 | −3 267 | 36 | 39 | нейтрально |
| Криптовалюты | |||||||
| Биткоин (CME) | +2 468 | +944 | −2 657 | +189 | 71 | 78 | нейтрально |
| Эфир (CME) | +3 155 | +485 | −3 349 | +194 | 56 | 69 | нейтрально |
| Агро | |||||||
| Пшеница | +1 228 | −9 242 | −4 799 | +3 571 | 80 | 84 | крайний лонг спекулянтов |
| Кукуруза | +542 384 | −615 | −476 845 | −65 539 | 100 | 100 | крайний лонг спекулянтов |
| Сахар | +182 515 | +24 329 | −238 046 | +55 531 | 100 | 88 | крайний лонг спекулянтов |
Отчёт CFTC Commitments of Traders (только фьючерсы) на 2026-09-15. Позиции на вторник, публикация в пятницу вечером по Москве. Контракты. Нажмите на строку — ниже история.
S&P 500 (E-mini)
Источник: CFTC, Legacy Futures Only. Нетто = лонг − шорт, в контрактах.
Кто есть кто
- Крупные спекулянты — хедж-фонды и CTA. Торгуют по тренду, их позиции копятся вместе с движением.
- Хеджеры — производители и потребители товара, банки. Страхуют бизнес и обычно стоят против тренда.
- Мелкие трейдеры — всё, что ниже порога отчётности CFTC.
COT-индекс
Показывает, где нетто-позиция спекулянтов находится внутри своего диапазона: 0 — минимум за период, 100 — максимум. Значения выше 80 и ниже 20 — крайности: тренд перегрет, и новых покупателей (или продавцов) остаётся мало.
Как использовать
- Крайность COT-индекса — повод искать разворот на графике, а не входить сразу: перекос может держаться неделями.
- Смена направления нетто-позиции спекулянтов часто подтверждает новый тренд.
- Данные запаздывают на 3 дня и выходят раз в неделю — это инструмент для среднесрочного взгляда.
Российский рынок — в разделе «Фьючерсы Мосбиржи».
Разобраться в теме
Отчёт COT (Commitments of Traders)
Отчёт CFTC COT показывает позиции хеджеров, крупных спекулянтов и мелких трейдеров на фьючерсах США. Категории, COT-индекс и как использовать.
Открытые позиции физических и юридических лиц на Мосбирже
Мосбиржа публикует лонги и шорты физлиц и юрлиц. Что значат перекос толпы, нетто-позиция и число участников — и где ограничения индикатора.
Индексы волатильности VIX, RVI и DVOL
VIX, RVI и DVOL — ожидаемая волатильность по ценам опционов. Как перевести индекс в ожидаемое движение цены, что значат высокие и низкие значения и где ограничения.