Как пользоваться · Данные и аналитика
Отчёт COT: позиции спекулянтов, хеджеров и мелких трейдеров
Раздел показывает еженедельный отчёт американского регулятора CFTC по 20 рынкам — индексы США, металлы, нефть, газ, валюты, ставки, биткоин и эфир на CME, зерно. Это взгляд на то, как позиционированы хедж-фонды.
Открыть «Отчёт COT (зарубежные рынки)»1Какие данные даёт и как читать показатели
- Спекулянты, нетто — крупные спекулянты (хедж-фонды, трендовые фонды): лонги минус шорты. Обычно торгуют по тренду.
- Хеджеры, нетто — производители, потребители, банки. Страхуют свой бизнес и обычно стоят против тренда.
- Мелкие, нетто — участники ниже порога отчётности.
- за неделю — изменение нетто спекулянтов.
- COT-индекс (1 год и 3 года) — где нетто спекулянтов сейчас в своём диапазоне: 0 — минимум за период, 100 — максимум.
- Сигнал: COT-индекс за 3 года 80 и выше — «крайний лонг спекулянтов», 20 и ниже — «крайний шорт», иначе «нейтрально».
- На странице рынка: график трёх групп и открытого интереса (6 мес., 1 год, 3 года), и сколько недель назад нетто спекулянтов в последний раз меняло знак.
Позиции — на вторник, CFTC публикует их в пятницу вечером (по Москве). Задержка — 3 дня.
2На какие инструменты влияет
Мировые фьючерсы и через них — рынки Мосбиржи: S&P 500 и Nasdaq (фьючерсы SPYF и NASD), золото и серебро (GOLD, SILV, GLDRUBF), нефть WTI (связана с Brent — BR), газ (NG), евро (Eu через кросс-курс), биткоин и эфир (крипта). Валюты (EUR, JPY, GBP, CAD, CHF) важны для форекса — пригодятся в калькуляторе риска.
3С чем использовать в связке
- → Позиции физлиц Мосбиржи: по золоту, нефти и индексам США сравните толпу на Мосбирже с фондами в США.
- Индекс страха: крайний лонг спекулянтов по S&P 500 плюс беспечность по VIX — рынок уязвим к коррекции.
- → график недельного таймфрейма: COT — среднесрочный инструмент, решения — по недельным и дневным уровням.
Что обычно происходит с рынком при разных показаниях
COT-индекс 3 года ≥ 80 (крайний лонг спекулянтов)
Фонды уже купили почти всё, что могли: новым покупателям взяться неоткуда
Как использовать: Не наращивать лонги; искать на графике признаки разворота вниз
COT-индекс ≤ 20 (крайний шорт)
Продавцы исчерпываются, любой позитив вызывает выкуп
Как использовать: Готовиться к развороту вверх, ждать подтверждения на графике
Нетто спекулянтов сменило знак
Фонды перевернулись — часто это начало нового тренда
Как использовать: Торговать по новому направлению на откатах
Хеджеры резко наращивают лонг
Производители/потребители считают цену выгодной — часто у дна
Как использовать: Фон для покупок, если график подтверждает
Ограничения
- Среднесрочный инструмент: крайность может держаться месяцами.
- Данные на вторник, публикация в пятницу — внутри недели не помогают.
- Это рынок США: на рублёвые активы влияет через курс и мировые цены.
- Материалы — аналитика и обучение, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Решения о сделках вы принимаете самостоятельно.