Как пользоваться · Данные и аналитика
Позиции физлиц и юрлиц: как читать открытые позиции Мосбиржи
Мосбиржа каждый день публикует, сколько фьючерсов в лонге и шорте держат физические и юридические лица. Раздел показывает эту статистику по 20 главным фьючерсам с графиком за год.
Открыть «Позиции физлиц и юрлиц»1Какие данные даёт и как читать показатели
- Физлица, нетто / Юрлица, нетто — лонги минус шорты в контрактах. Две группы почти зеркальны: если физлица в нетто-лонге, юрлица в нетто-шорте.
- за день / за неделю — изменение нетто-позиции.
- Физлица в лонге — доля лонгов среди всех позиций физлиц (полоска). Толпа: 70% и выше — «перекос в лонг», 30% и ниже — «перекос в шорт», между ними — баланс.
- Физлиц (число) — сколько людей держат позиции. Рост числа при стоящей цене — «топливо» для движения против них.
- Средний лонг / шорт физлица — контрактов на человека: крупные частные игроки или мелкая толпа.
- График: нетто-позиции, лонги и шорты каждой группы или число физлиц — с линией цены фьючерса; периоды 3 мес., 6 мес., 1 год.
- На странице фьючерса — «Коротко»: где нетто сейчас относительно своего диапазона за период (у максимума / у минимума / в середине), изменение доли лонгов за месяц, параметры контракта и ГО.
Данные — за прошлый торговый день: биржа публикует их после закрытия сессии.
2На какие инструменты влияет
Сам фьючерс (Si, CNY, Eu, MIX, RTS, BR, NG, GOLD, SILV, фьючерсы на акции и т. д.) и его базовый актив: курс доллара и юаня, индекс МосБиржи и акции Сбербанка, Газпрома, Лукойла, ВТБ, нефть и золото.
3С чем использовать в связке
- → Сканер аномалий: резкое изменение позиций юрлиц в день всплеска объёма — самое сильное сочетание.
- Отчёт COT: по золоту, нефти и индексам США сравните толпу Мосбиржи с хедж-фондами в США. Физлица в лонге, а спекулянты в США сокращают лонги — осторожно с покупками.
- Remz Options и график: перекос толпы — фон. Вход ищите у уровня, где толпу может «выбить».
- Обзор недели: как толпа и юрлица сместились за неделю по всем 20 фьючерсам сразу.
Что обычно происходит с рынком при разных показаниях
Физлица 70%+ в лонге, цена падает
Толпа усредняется против тренда — классическое топливо для продолжения снижения (стопы и маржин-коллы ниже)
Как использовать: Не покупать вместе с толпой; следить за пробоем минимумов
Физлица 70%+ в шорте, цена растёт
Толпа шортит рост — выкуп их шортов подталкивает цену выше
Как использовать: Лонги на откатах, стоп за уровень
Юрлица наращивают лонг на падающей цене
Накопление: крупные покупают у толпы
Как использовать: Искать разворот вверх на графике
Число физлиц в позициях растёт, цена стоит
Толпа заходит в боковик — нарастает давление
Как использовать: Готовиться к выходу из диапазона против большинства
Нетто физлиц у максимума за год
Крайняя позиция толпы
Как использовать: Повышенный риск разворота против толпы — фон, а не вход
Ограничения
- Это контекст, а не сигнал: перекос может держаться неделями.
- Юрлица — смешанная группа: банки, фонды, маркет-мейкеры, хеджеры. Их позиция — не всегда «умные деньги».
- Задержка — один торговый день.
- Материалы — аналитика и обучение, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Решения о сделках вы принимаете самостоятельно.