Как пользоваться · Данные и аналитика
Индекс страха: как читать VIX, RVI и DVOL
Индекс страха сводит четыре индекса волатильности — VIX (акции США), RVI (рынок России), DVOL BTC и DVOL ETH — в одну шкалу от 0 до 100: насколько дорого рынок сейчас платит за защиту по сравнению с последним годом.
Открыть «Индекс страха»1Какие данные даёт и как читать показатели
- Индекс страха Remz (0–100) — средний процентиль четырёх индексов за год. 0 — самое спокойное значение года, 100 — максимум страха.
- Зоны по процентилю:
| Процентиль | Зона | Что значит |
|---|---|---|
| ниже 15 | Беспечность | Опционы дешёвые, рынок ничего не боится |
| 15–40 | Спокойствие | Волатильность ниже обычной |
| 40–65 | Норма | Около средних значений года |
| 65–85 | Тревога | Страховка дорожает, участники хеджируются |
| 85 и выше | Страх | Рынок платит за защиту максимум за год |
- По каждому индексу: значение, изменение за день и неделю, минимум/среднее/максимум за год и ожидаемое движение — за день и за 30 дней (одно стандартное отклонение, %).
- Настроение по опционам (биткоин, эфир, Si): ATM IV — ожидаемая годовая волатильность; перекос 25Δ — больше +2: путы дороже, платят за защиту от падения, меньше −2: коллы дороже, ставят на рост; пут/колл по ОИ — больше 1,2 много хеджей, меньше 0,7 толпа в коллах.
Абсолютные значения разных индексов не сравнивают: VIX 20 и DVOL 50 — разный «нормальный» уровень, поэтому шкала построена на процентилях.
2На какие инструменты влияет
VIX — акции США и мировой аппетит к риску (SPYF, NASD, крипта). RVI — индекс МосБиржи, РТС и акции РФ. DVOL — биткоин, эфир и альткоины. Общий индекс — фон для любого рискованного актива.
3С чем использовать в связке
- → Калькулятор риска: при страхе ожидаемое движение за день шире — отодвигайте стоп и уменьшайте объём; калькулятор пересчитает позицию.
- Конструктор опционов: при страхе опционы дорогие — выгоднее продавать премию с ограниченным риском (спреды, кондоры); при беспечности дёшево покупать защиту и стрэддлы перед событиями.
- Отчёт COT и позиции физлиц: беспечность + перегруженная толпа — уязвимый рынок.
- Сигналы: в зоне страха движения резче — учитывайте это при сопровождении позиции.
Что обычно происходит с рынком при разных показаниях
Страх (85+)
Пики страха часто совпадают с локальными минимумами: продавать уже некому
Как использовать: Не продавать в панике; искать разворот на графике, объём — меньше обычного
Долгая беспечность (ниже 15)
Рынок не готов к резкому движению, защита дешёвая
Как использовать: Проверить стопы, купить защиту дёшево, не наращивать плечо
Быстрый рост из «Нормы» в «Тревогу»
Участники начали хеджироваться — впереди волатильность
Как использовать: Сократить позиции, расширить стопы
Перекос 25Δ > +2 по биткоину
Защита от падения дороже — рынок нервничает
Как использовать: Осторожно с лонгами, особенно с плечом
Страх падает с пика
Паника проходит, рынок стабилизируется
Как использовать: Постепенно возвращать обычный объём
Ограничения
- Это фон, а не сигнал на вход: ждите подтверждения на графике.
- Процентиль считается за последний год — «страх» относителен этого года.
- Материалы — аналитика и обучение, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Решения о сделках вы принимаете самостоятельно.