С чего начать инвестировать: пошагово для начинающих

Когда вы кладёте деньги на вклад, банк обещает процент и возвращает сумму в срок. Когда вы инвестируете, обещаний нет. Вы покупаете долю в компании (акцию), долг государства или компании (облигацию) или долю в готовом наборе бумаг (паи фонда). Доход приходит из трёх источников: купоны по облигациям, дивиденды по акциям и рост цены. Но цена может и упасть — иногда надолго.

Плата за этот риск — ожидаемая доходность выше, чем у вклада, на длинном сроке. Слово «ожидаемая» здесь главное: ни один год не обязан быть прибыльным.

Инвестирование не то же самое, что трейдинг. Трейдер зарабатывает на движении цены за дни и недели и постоянно принимает решения. Инвестор покупает надолго и почти не трогает портфель. Если вам интересна именно торговля — начните с урока «Как торговать на бирже», а разница подробно разобрана в уроке «Что такое трейдинг».

Прежде чем покупать первую бумагу, ответьте на два вопроса.

Есть ли запас на непредвиденные расходы? Подушка безопасности — это деньги на случай потери работы, болезни или срочного ремонта. Обычно её считают в месяцах расходов: несколько месяцев, чтобы спокойно пережить сложный период. Держат подушку там, откуда её можно забрать в любой день и без потерь, — на накопительном счёте или вкладе. Вклады и накопительные счета застрахованы: при отзыве лицензии у банка Агентство по страхованию вкладов вернёт до 1,4 млн ₽ в одном банке. Брокерский счёт и ценные бумаги под это страхование не попадают.

Подушка нужна, чтобы вложения не пришлось продавать в самый неудачный момент. Рынок падает чаще всего тогда же, когда в экономике проблемы, — и именно тогда могут понадобиться деньги.

Нет ли дорогих кредитов? Досрочно погашенный кредит экономит вам ровно его ставку, без всякого риска. Если ставка по кредиту или кредитной карте выше, чем вы честно рассчитываете получать от вложений, выгоднее сначала погасить долг. Ипотека под низкий процент — другой случай, тут решение зависит от ставки.

Срок важнее всего. От него зависит, какую просадку вы можете пережить: если деньги нужны через год, у вложений нет времени восстановиться после падения.

Таблица — общая логика «чем дольше срок, тем больше можно рисковать», а не рекомендация для вас. Кроме срока, важно, как вы переносите просадки. Если при минус 20% вы продадите всё, долю акций лучше сразу сделать меньше.

Запишите цель одной строкой: «200 000 ₽ к сентябрю 2028 года на первый взнос» или «пополнять 10 000 ₽ в месяц не меньше 10 лет». С такой строкой проще выбирать бумаги и не бросать план при первом падении.

Купить облигации или акции на Московской бирже можно только через брокера. Брокер открывает счёт, передаёт ваши заявки на биржу, хранит бумаги через депозитарий и сам удерживает налоги.

Проверьте лицензию. Найдите компанию, указанную в договоре, в справочнике участников финансового рынка на сайте Банка России. Если лицензии нет — это не брокер.

Обычный счёт или ИИС-3. Обычный брокерский счёт не ограничивает вас по сроку: деньги можно вывести в любой день. ИИС-3 даёт налоговые льготы — вычет на взносы и освобождение дохода от операций, — но только если не закрывать счёт минимальный срок. Для счетов, открытых в 2024–2026 годах, это пять лет. Иметь можно и обычный счёт, и ИИС одновременно. Подробно, с примерами и подводными камнями, — в уроке «Брокерский счёт и ИИС-3».

Тесты. Для ОФЗ и для российских акций из котировальных списков биржи тест не нужен. Для части облигаций, сделок с плечом, фьючерсов и опционов — нужен. Тест проверяет, понимаете ли вы, как устроен инструмент; он не говорит, что бумага надёжная.

Тариф. Посмотрите комиссию за сделку, плату за обслуживание и депозитарий, условия вывода денег. При небольших суммах фиксированная ежемесячная плата может съесть всю доходность.

Новичку на Московской бирже доступны три основных кирпичика.

Главная идея — не класть всё в одну бумагу. Одна компания может обанкротиться, а индекс из десятков компаний — практически нет. Распределить деньги между облигациями и акциями, между разными компаниями и отраслями — это диверсификация. Самый простой способ получить её на сумме в несколько тысяч рублей — фонд на индекс.

Доля акций — главный рычаг риска. Больше акций — выше ожидаемая доходность и глубже просадки. Больше облигаций — спокойнее, но и доход ниже. Что такое индекс и как он считается — в уроке «Индекс МосБиржи».

Начните с небольшой суммы. Первая покупка нужна, чтобы разобраться с приложением: что такое лот, как выглядит стакан, чем лимитная заявка отличается от рыночной, когда придут купоны и дивиденды. Покупайте в основную сессию, когда в стакане много заявок, и ставьте лимитную заявку — так вы не переплатите. Как устроены заявки — в уроке «Виды заявок».

Пополняйте регулярно. Угадать лучший момент для покупки не получается даже у профессионалов. Удобнее покупать на одну и ту же сумму, например раз в месяц после зарплаты. Когда цены высокие, на эту сумму вы купите меньше бумаг, когда низкие — больше. Это называют усреднением.

Не проверяйте портфель каждый день. Ежедневные колебания цен для инвестора — шум. Раз в год сверьте, совпадают ли доли облигаций и акций с планом. Если акции сильно выросли и их доля стала больше задуманной, часть можно продать и докупить облигации. Это называют ребалансировкой.

Считайте результат правильно. Брокерский отчёт показывает, сколько вы внесли, сколько вывели и сколько стоит портфель. Как по нему посчитать реальную доходность — в уроке «Брокерский отчёт и доходность».

Делать почти ничего не придётся: российский брокер сам удерживает налог с прибыли от продажи и с купонов, а с дивидендов налог удерживают ещё до зачисления. Ставка для налогового резидента — 13%, с инвестиционного дохода выше 2,4 млн ₽ за год — 15%.

Налог платят с прибыли, а не с каждой покупки. Если вы продали бумаги дороже, чем купили, налог считается с разницы, за вычетом комиссий. Если не продаёте — налога с роста цены нет.

Две льготы, которые полезно знать с самого начала:

• Льгота долгосрочного владения. Если держать подходящие бумаги больше трёх лет на обычном счёте, прибыль от продажи можно не облагать налогом в пределах лимита. На купоны и дивиденды она не распространяется.
• ИИС-3. Вычет на взносы — до 52 000 ₽ в год при ставке 13% и подходящем доходе, например с зарплаты, — и освобождение дохода от операций при соблюдении срока.

Подробно — в уроках «Брокерский счёт и ИИС-3» и «Как купить акции». Оценить налог за год поможет калькулятор налога.

Новые инвесторы — главная цель финансовых пирамид и лжеброкеров. Признаки почти всегда одни и те же:

• обещают гарантированную доходность, особенно высокую — «от 5% в месяц»;
• торопят: «предложение действует до вечера», «осталось три места»;
• просят перевести деньги на карту частного лица или в криптовалюте;
• «брокер» не находится в справочнике Банка России или работает через иностранную компанию с непонятной лицензией;
• «персональный менеджер» сам звонит и предлагает «инвестиции», которых нет на бирже.

Перед любым переводом проверьте компанию в справочнике участников финансового рынка и в списке компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на сайте Банка России. Настоящий брокер не обещает доход и не просит переводить деньги на чужую карту.

Отдельно — «сигналы» и «закрытые клубы» в мессенджерах. Даже если это не мошенничество, покупка по чужим советам без понимания, зачем и на какой срок, обычно заканчивается продажей в минус при первом падении.

• Урок объясняет порядок действий и не говорит, какие бумаги покупать. Это не инвестиционная рекомендация.
• Цифры в примере условные: реальные просадки акций и облигаций бывают и меньше, и больше.
• Налоговые правила и условия ИИС-3 — на дату публикации, в упрощённом виде для обычного случая.