Интрадей простыми словами

Представьте торговца на рынке, который утром берёт товар, а к вечеру всё распродаёт. Склада у него нет: что не продал, отдаёт по любой цене, лишь бы не оставлять на ночь.

Внутридневной трейдер работает так же. Он покупает или продаёт утром или днём и закрывает позицию до конца дня — с прибылью, с убытком или по стопу. Утро следующего дня он встречает без открытых сделок.

Слова пришли из английского: intraday — «внутри дня», day trading — «торговля в течение дня». Отсюда «интрадей» и «дейтрейдинг». Это названия одного и того же стиля.

Стили различают по тому, сколько времени держат позицию. Жёстких границ нет, но обычно так:

Скальпинг — частный случай внутридневной торговли: тоже без ночных позиций, но сделки ещё короче и цели меньше. Свинг-трейдер держит позицию несколько дней и принимает риск ночи. Все четыре стиля сравниваются в уроке «Виды трейдинга».

С 14 сентября 2026 года фондовый и срочный рынки Мосбиржи работают так (новость биржи):

• утренняя сессия — 6:50–9:00;
• основная сессия — 9:00–19:00;
• вечерняя сессия — 19:00–23:50;
• торги в выходные — 9:50–19:00.

Расписание биржи меняется, поэтому перед торговлей сверяйте его на сайте Мосбиржи.

«День» внутридневного трейдера — это не обязательно все 17 часов. Обычно выбирают часы, когда инструмент двигается и в стакане много заявок. Для большинства бумаг это основная сессия. Утром и поздно вечером заявок меньше, спред шире, а цену легче сдвинуть.

Внутри дня цену резко двигают запланированные события. Решение Банка России по ставке публикуется в 13:30 МСК. Многие данные США выходят в 15:30 или 16:30 МСК — время зависит от перехода США на летнее время. Перед торговлей смотрят экономический календарь. В какие часы обычно ходит доллар/рубль, показывает страница «Когда движется Si».

Главная причина — ночной гэп. Гэп — разрыв между ценой закрытия и ценой следующего открытия. Ночью выходят новости, а биржа не торгует. Утром цена может открыться сразу далеко от вчерашней.

Стоп не защищает от гэпа. Если цена открылась ниже стопа, заявка исполнится по первой доступной цене, то есть хуже уровня стопа. Внутридневной трейдер этот риск не берёт: на ночь у него нет позиции.

Есть и денежные причины:

• При покупке акций с плечом брокер берёт плату за заём, если позиция переходит на следующий день. Внутри дня у многих брокеров эта плата не начисляется — условия смотрите в тарифе.
• По фьючерсам процента за перенос нет, но в конце дня проходит клиринг и начисляется вариационная маржа. Часть брокеров снижает залог внутри дня и повышает его к вечеру.

Но закрытие до вечера — не бесплатная защита. Внутри дня тоже бывают резкие движения, а сделок становится больше — значит, и расходов.

Каждая сделка стоит денег: комиссия брокера и биржи при покупке и при продаже, плюс спред и проскальзывание в цене исполнения.

Условный пример. Трейдер делает 10 сделок в день по 2 контракта. Общую комиссию за вход и выход примем равной 2 ₽ на контракт — это учебная цифра, а не тариф. За день выйдет 10 × 2 × 2 = 40 ₽, за 20 торговых дней — 800 ₽. И это без потерь на спреде и проскальзывании.

Поэтому в интрадее важна не только доля прибыльных сделок, но и средний результат одной сделки после расходов. Если в среднем сделка даёт +3 ₽, а стоит 4 ₽, частая торговля просто быстрее уменьшает счёт.

Ниже — описания распространённых идей, а не готовые правила для сделок.

• Пробой диапазона начала дня. Отмечают максимум и минимум первых минут основной сессии и следят, куда цена выйдет из этого коридора.
• Торговля от уровней. Заранее отмечают цены, где рынок раньше разворачивался: максимум и минимум прошлого дня, круглые числа, крупные заявки в стакане.
• Возврат к средней цене дня. Ориентиром служит средняя цена с учётом объёма (VWAP). Расчёт исходит из того, что после сильного отклонения цена часто возвращается к средней.
• Торговля на новостях. Работают с движением после запланированных публикаций. Спред и проскальзывание в эти минуты обычно максимальные.

Любой подход нужно записать точными условиями: где вход, где стоп, где выход, когда день заканчивается. Слова «сильный уровень» или «хороший импульс» такими условиями не являются.

1. Риск на сделку. Заранее решают, какую долю счёта готовы потерять в одной сделке. Часто берут 0,5–1%. От этой суммы и расстояния до стопа считают объём — это делает калькулятор позиции.
2. Дневной лимит. Задают сумму потерь за день, после которой новые сделки не открывают. Он останавливает серию эмоциональных входов, но не делает стратегию прибыльной.
3. Время закрытия. Заранее решают, во сколько закрываете всё, что открыто. Это правило выполняют даже при небольшом плюсе или минусе.
4. Журнал. Записывают вход, выход, причину, расходы и отступления от плана. Подробнее — в уроке «Торговый план и журнал».

Не стоит превращать неудачную внутридневную сделку в «долгосрочную». Убыточную позицию, оставленную на ночь «пусть отрастёт», подстерегает тот самый гэп, от которого стиль должен был защищать.

Честный ответ: у очень немногих получается. Исследование Barber, Lee, Liu и Odean охватило всех дейтрейдеров Тайваньской биржи за 1992–2006 годы. В обычный год после комиссий в плюсе оказывались примерно 13–15% из них, и часть этого результата объясняется везением. Стабильно, год за годом, обгоняли рынок меньше 1% — около тысячи человек из 360 тысяч. Текст исследования.

Похожий результат на бразильском рынке фьючерсов: из новичков, которые торговали внутри дня не меньше 300 дней, деньги потеряли 97% (Chague, De-Losso, Giovannetti).

Это результаты конкретных выборок, а не приговор каждому. Но рассчитывать на интрадей как на зарплату без проверенного правила и большой истории сделок нельзя. Сначала правило проверяют на данных с расходами, потом — на небольших объёмах.

• Отказ от ночных позиций убирает риск гэпа, но не риск резких движений внутри дня.
• Исследования о результатах дейтрейдеров описывают конкретные рынки и годы, их цифры нельзя напрямую переносить на ваш счёт.
• Расписание торгов, тарифы брокеров и условия маржинального кредитования меняются — сверяйте их перед торговлей.