Стоп-лосс и тейк-профит простыми словами: что это, как выставить и куда ставить

Представьте, что вы идёте в парк аттракционов с 1 000 ₽ и заранее говорите себе: «Если потрачу 300 ₽ и не выиграю ни одной игрушки — ухожу. Если выиграю большого медведя — тоже ухожу, довольный». Первое правило — стоп-лосс, второе — тейк-профит.

В трейдинге всё так же, только правило записывают не в голове, а в торговом терминале — в виде заявки, которая сработает сама:

• Стоп-лосс — «аварийный тормоз». Цена дошла до опасной отметки — позиция закрывается с небольшим убытком, пока он не стал большим.
• Тейк-профит — «забрать выигрыш». Цена дошла до цели — позиция закрывается с прибылью, пока рынок не передумал.

Зачем выставлять заранее? Потому что в момент, когда цена резко летит против вас, человек почти всегда надеется «ещё немного подождать». Заявка не надеется — она исполняется.

Главное отличие: стоп-лосс исполняется почти всегда, но не всегда по своей цене. Если цена перепрыгнула стоп (гэп после выходных, резкая новость), заявка исполнится по первой доступной цене — убыток будет больше запланированного. Подробнее — в уроке о заявках и исполнении.

В разных терминалах кнопки называются по-разному, но шаги одинаковые.

Стоп-лосс:

1. Откройте окно новой заявки и выберите стоп-заявку (стоп-лосс, стоп-маркет или стоп-лимит).
2. Направление — обратное позиции: для лонга — «продать», для шорта — «купить».
3. Цена активации (стоп-цена) — уровень, при касании которого заявка сработает.
4. Для стоп-лимита — цена исполнения с запасом: для продажи чуть ниже стоп-цены, для покупки чуть выше. Без запаса заявка может не исполниться при быстром движении.
5. Количество — равно объёму позиции (не больше, иначе вы откроете позицию в обратную сторону).
6. Срок действия — «до отмены» или до конца дня. Проверьте, что заявка не исчезнет вечером.

Тейк-профит:

• самый простой способ — лимитная заявка на закрытие по целевой цене: для лонга «продать» выше рынка, для шорта «купить» ниже;
• во многих терминалах есть связанная заявка «тейк-профит и стоп-лосс»: когда срабатывает одна часть, вторая автоматически снимается.

Проверьте две вещи после выставления: заявки видны в списке активных, а их объём совпадает с позицией. У многих брокеров стоп-заявки хранятся на сервере брокера и отправляются на биржу только в момент срабатывания — это нормально, но при сбоях связи брокера возможна задержка.

Хороший вопрос перед входом: «при какой цене я признаю, что ошибся?» Ответ и есть место для стопа.

• Вход от уровня на отбой → стоп за уровнем.
• Вход на ложном пробое → стоп за экстремумом ложного выхода.
• Вход на ретесте пробоя → стоп за уровнем с обратной стороны.
• Вход по тренду на откате → стоп за последним минимумом (в росте) или максимумом (в падении).

Чего делать нельзя: ставить стоп по сумме «сколько не жалко». Рынку всё равно, сколько вам не жалко, — стоп должен стоять там, где идея ломается. А сумму риска регулируют объёмом: размер позиции = риск в деньгах ÷ расстояние до стопа.

Ставить стоп ровно на уровень опасно: там же стоят стопы большинства участников, и рынок часто проходит чуть дальше. Запас задают двумя способами:

Слишком короткий стоп выбивает шумом, слишком длинный — делает объём крошечным. Баланс ищут по истории инструмента.

Цель ставят там, где цене, скорее всего, будет трудно пройти дальше:

• Перед ближайшим препятствием. Для лонга — чуть ниже ближайшего сопротивления, для шорта — чуть выше поддержки. «Чуть» — потому что у уровня скапливаются заявки, и цена часто разворачивается, не дойдя до него.
• С учётом среднего хода. Если за день инструмент в среднем проходит 1 000 пунктов (ATR), цель на 3 000 пунктов внутри дня маловероятна.
• С проверкой соотношения риска и прибыли. Цель должна быть хотя бы в 2–3 раза дальше стопа. Если до ближайшего сопротивления ближе, чем до стопа, сделку лучше пропустить. Подробно — в уроке «Риск и прибыль».

Частичная фиксация. Часть позиции закрывают на первой цели, остаток — на второй, а стоп по остатку переносят в безубыток. Так снижается риск, но средняя прибыль тоже меньше — правило должно быть записано в торговом плане заранее.

• Переносить в сторону уменьшения риска можно: например, в безубыток, когда цена прошла заметную часть пути к цели.
• Переносить в сторону увеличения риска нельзя: если цена подходит к стопу, а вы отодвигаете его, риск сделки растёт задним числом.
• Трейлинг-стоп — стоп, который автоматически подтягивается за ценой на заданном расстоянии. Удобен в сильном тренде, но в боковике закрывает сделки на случайных откатах.

Ранний перенос в безубыток тоже имеет цену: часть сделок, которые дошли бы до цели, закроется в ноль.

• Стоп-приказ исполняется по рынку: на гэпе цена исполнения может быть заметно хуже стопа.
• Ночью и в выходные позиции на Мосбирже подвержены гэпам на открытии.
• Типы стоп-заявок, их хранение и срок действия различаются у брокеров и в терминалах — проверьте настройки своего.
• При торговле с плечом брокер может закрыть позицию принудительно раньше, чем цена дойдёт до стопа.