Управление риском
Куда ставить стоп-лосс: за уровень, по ATR, по структуре
Коротко
Стоп-лосс ставят в цене, достижение которой доказывает, что идея сделки ошибочна: за уровнем, от которого вы входите, за экстремумом ложного пробоя или последним разворотом. Чтобы стоп не выбило случайным колебанием, к этой точке добавляют запас с учётом волатильности (ATR). Стоп определяется рынком, а объём — стопом, а не наоборот.
- Определение
- Стоп-лосс — Приказ закрыть позицию при достижении заданной цены, чтобы ограничить убыток. Выставляется при входе в сделку.
Главное правило: стоп — там, где сделка неверна
Хороший вопрос перед входом: «при какой цене я признаю, что ошибся?» Ответ и есть место для стопа.
- Вход от уровня на отбой → стоп за уровнем.
- Вход на ложном пробое → стоп за экстремумом ложного выхода.
- Вход на ретесте пробоя → стоп за уровнем с обратной стороны.
- Вход по тренду на откате → стоп за последним минимумом (в росте) или максимумом (в падении).
Какой нужен запас за уровнем
Ставить стоп ровно на уровень опасно: там же стоят стопы большинства участников, и рынок часто проходит чуть дальше. Запас задают двумя способами:
| Способ | Как считается | Когда удобен |
|---|---|---|
| Доля ATR | стоп = уровень ± доля дневного ATR | разные инструменты по одним правилам |
| Структура | за ближайший экстремум, тень, зону | когда на графике видна чёткая точка отмены |
| Фиксированные пункты | стоп = уровень ± N пунктов | только если волатильность инструмента стабильна |
Слишком короткий стоп выбивает шумом, слишком длинный — делает объём крошечным. Баланс ищут по истории инструмента.
Когда переносить стоп
- Переносить в сторону уменьшения риска можно: например, в безубыток, когда цена прошла заметную часть пути к цели.
- Переносить в сторону увеличения риска нельзя: если цена подходит к стопу, а вы отодвигаете его, риск сделки растёт задним числом.
Ранний перенос в безубыток тоже имеет цену: часть сделок, которые дошли бы до цели, закроется в ноль.
Пример
Вход в лонг от поддержки 90 000 на фьючерсе. Дневной ATR — 1 000 пунктов. Стоп ровно на 90 000 выбьет любым проколом уровня. Стоп на 89 850 (запас 15% ATR) переживёт обычный прокол, а объём по-прежнему будет разумным. Стоп на 88 000 (2 ATR) почти не выбьет — но при риске 3 000 ₽ объём составит всего 1 контракт, а до цели нужно пройти ещё больше.
Частые ошибки
- Ставить стоп на круглое число или ровно на уровень, где стоят стопы толпы.
- Выбирать стоп по сумме «не жалко», а не по графику.
- Не ставить стоп вовсе и «пересиживать» убыток.
- Двигать стоп дальше, когда цена к нему подходит.
Ограничения метода
- Стоп-приказ исполняется по рынку: на гэпе цена исполнения может быть хуже стопа.
- Ночью и в выходные позиции на Мосбирже подвержены гэпам на открытии.
Калькулятор позиции
Перетащите стоп по графику — видно, сколько это стоит в деньгах.
Вопросы и ответы
Что лучше — стоп в процентах или по уровню?
По уровню (или структуре) с запасом по волатильности. Процент от цены не учитывает, где на графике находится точка отмены идеи.
Можно ли торговать без стопа, если есть «ментальный» стоп?
Можно, но это добавляет риск: в момент резкого движения решение приходится принимать под эмоциями, а соединение с брокером может подвести.
Источники
- Методика Remz Academy: стоп от уровня с привязкой к ATR — авторский курс
Читайте по теме
Управление риском в трейдинге
Риск-менеджмент для трейдера: почему рисковать 0,5–1% депозита, как стоп определяет объём, как пережить серию убытков. Расчёты, таблицы и калькулятор.
ATR — средний истинный диапазон
ATR (Average True Range) — средний размах цены за период. Формула Уайлдера, пример расчёта, стоп и цель по ATR, оценка потенциала движения.
Как рассчитать размер позиции по риску
Формула размера позиции: риск в деньгах ÷ (расстояние до стопа × стоимость пункта). Примеры для акций Мосбиржи (лоты), фьючерса Si и биткоина. Калькулятор.
Соотношение риск/прибыль и доля прибыльных сделок
R:R — отношение прибыли к риску. Сколько нужно прибыльных сделок при 1:1, 1:2, 1:3, как считать математическое ожидание и почему высокий R:R не спасает.
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Примеры с ценами условные. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Отказ от ответственности.