RemzCapital

Как пользоваться · Инструменты и расчёты

Перенос позиции и экспирации: как считать ролловер фьючерса

Калькулятор считает, сколько стоит перейти из ближнего фьючерса в дальний — в рублях и в процентах годовых, — и показывает календарь экспираций главных фьючерсов на 12 месяцев.

Открыть «Перенос позиции и экспирации»

1Какие данные даёт и как читать показатели

Вы задаёте: фьючерс, контракт «закрываю (ближний)» и «открываю (дальний)», лонг/шорт, число контрактов, цены обоих контрактов и комиссию за контракт.

Результат:

  • Спред дальний − ближний — в пунктах; плюс — контанго (дальний дороже), минус — бэквордация.
  • Перенос стоит / приносит — в рублях: лонг покупает дальний контракт дороже в контанго, шорт — продаёт дороже (получает).
  • Комиссии — две сделки на контракт; итого — минус расход, плюс доход.
  • Между экспирациями — дней; спред в годовых = спред ÷ цена × 365 ÷ дней. Для валютных фьючерсов это примерно разница процентных ставок рубля и валюты.
  • Ликвидность дальнего — есть ли в нём сделки.
  • Календарь экспираций — ближайшие даты по Si, CNY, BR, RTS и другим.
Калькулятор переноса: закрываю Si-12.26 по 84 327, открываю Si-3.27 по 85 695, спред +1 368 пунктов, комиссии 4 ₽ на контракт
Переносим позицию в следующую серию: спред между Si-12.26 и Si-3.27 — 1 368 ₽, комиссии за две сделки — 4 ₽. Скриншот от 17.10.2026.

2На какие инструменты влияет

Все срочные фьючерсы Мосбиржи. У вечных фьючерсов (USDRUBF, CNYRUBF, IMOEXF, GLDRUBF) экспирации нет, но есть ежедневная плата за перенос (funding).

3С чем использовать в связке

  • ← Бриф: блок «Экспирации на неделе» напомнит заранее.
  • Калькулятор ГО: ГО дальнего контракта может отличаться.
  • Сканер: всплеск объёма перед экспирацией часто — перенос, а не новый интерес.
  • Remz Options: после экспирации опционов уровни ближней серии исчезают.

Что обычно происходит с рынком при разных показаниях

  • Спред в годовых заметно выше ставки ЦБ

    Перенос лонга дорог

    Как использовать: Для долгого лонга сравнить с вечным фьючерсом или спотом

  • В дальнем контракте нет сделок

    Перенос по плохой цене

    Как использовать: Ждать, пока ОИ перетечёт (обычно за несколько дней до экспирации)

  • До экспирации 1–2 дня

    Ближний контракт скоро закроется по расчётной цене (или поставкой для фьючерсов на акции)

    Как использовать: Перенести или закрыть позицию

Ограничения

  • Цены — с задержкой; в момент переноса сверяйте стакан в терминале.
  • Материалы — аналитика и обучение, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Решения о сделках вы принимаете самостоятельно.