Данные и аналитика · опционы
Опционы Si и RTS: открытый интерес и max pain
Где у участников крупные опционные позиции, к какой цене «тянет» экспирацию и какой ход рынок закладывает в стоимость опционов.
RIZ6, экспирация 15 октября (через 20 дн.)
- Max pain — 85 000: на 0,40% выше текущей цены 84 660.
- Крупнейший открытый интерес: коллы — 90 000 (2 318), 95 000 (1 330), 97 500 (1 274); путы — 80 000 (1 624), 77 500 (1 512), 75 000 (1 428).
- Пут/колл по открытому интересу: 1,08 — примерный баланс.
- Ожидаемый ход по волатильности центрального страйка (29,0%): за день ±1 285, до экспирации ±5 634.
Цена фьючерса
84 660
Max pain
85 000
+0,40% от цены
Пут / колл
1,08
8 914 / 8 226 контр.
Ожидаемый ход за день
±1 285
волатильность 29,0%
Открытый интерес по страйкам
Страйки в пределах ±12% от цены, где есть открытые позиции. Контракты. Данные с задержкой до 15 минут.
Что такое max pain?
Цена базового актива на экспирации, при которой покупатели опционов вместе получили бы меньше всего, а продавцы — сохранили бы больше всего премии. Считается по открытому интересу всех страйков серии. Часто упоминается как «магнит» перед экспирацией, но это описание расстановки сил, а не прогноз: цена может закрыться далеко от него.
Что значат крупные скопления открытого интереса?
На страйках с большим открытым интересом у участников крупные позиции — рядом с такими ценами продавцы опционов активнее хеджируются фьючерсом. Это зоны, где движение может замедляться или ускоряться, — их полезно видеть вместе со своими уровнями.
Как читается ожидаемый ход?
Это одно стандартное отклонение цены по подразумеваемой волатильности центрального страйка: с вероятностью около 68% рынок ждёт цену в этом коридоре на сегодня или до экспирации. Опционы дорожают перед событиями — коридор расширяется.
Источник: Московская биржа (ISS), опционная доска: открытый интерес, теоретическая цена и волатильность по страйкам. Опционы Мосбиржи экспирируются в вечерний клиринг (18:50 МСК). Собрать свою стратегию — конструктор опционов. Не является инвестиционной рекомендацией.
Разобраться в теме
Индексы волатильности VIX, RVI и DVOL
VIX, RVI и DVOL — ожидаемая волатильность по ценам опционов. Как перевести индекс в ожидаемое движение цены, что значат высокие и низкие значения и где ограничения.
Валютные фьючерсы Московской биржи
Как устроены фьючерсы на доллар, юань и евро к рублю на Мосбирже: размер контракта, шаг цены, стоимость шага, экспирация, ГО, обозначения. По спецификациям биржи.
Управление риском в трейдинге
Риск-менеджмент для трейдера: почему рисковать 0,5–1% депозита, как стоп определяет объём, как пережить серию убытков. Расчёты, таблицы и калькулятор.