Инструменты и расчёты
Калькулятор доходности облигации
Сколько принесёт облигация до погашения: доходность к погашению до и после налога, НКД, все купоны по датам и как изменится цена, если ставки вырастут. Выберите ОФЗ — цифры подставятся с биржи — или введите свою облигацию.
У флоатера купон меняется каждый период. Калькулятор считает так, будто текущий купон сохранится до погашения, — это оценка, а не прогноз.
Результат
Вопросы
Как считается доходность к погашению?
Это ставка, при которой все будущие выплаты — купоны и номинал, — приведённые к сегодняшнему дню, равны тому, что вы платите сейчас: цене плюс НКД. Калькулятор подбирает её так же, как биржа, — как эффективную годовую ставку. Если цена ниже номинала, к купонам добавляется рост цены до номинала, и доходность выше ставки купона; если выше — ниже.
Что такое НКД и откуда он берётся в расчёте?
Накопленный купонный доход — часть следующего купона за дни, прошедшие с прошлой выплаты. При покупке его доплачивают продавцу, а потом получают обратно в составе купона. Если выбрана ОФЗ и дата покупки — сегодня, калькулятор берёт НКД с биржи; для другой даты считает сам: купон × дни с прошлой выплаты ÷ дни в купонном периоде.
Почему моя доходность немного отличается от биржевой?
Биржа считает по точному графику купонов выпуска и по расчётам на следующий торговый день. Калькулятор строит даты купонов с постоянным шагом и считает на выбранную дату — разница обычно в сотых долях процента.
Как калькулятор учитывает налог?
Приблизительно: ставка 13% или 15% с каждого купона и с положительной разницы между номиналом и ценой покупки в день погашения. Комиссии брокера, особенности учёта НКД и льготы (например, по ИИС) не учитываются — точную сумму считает брокер.
Можно ли так посчитать флоатер или линкер?
Только как оценку. У флоатера (ОФЗ-ПК) купон меняется каждый период, у линкера (ОФЗ-ИН) растёт номинал. Калькулятор считает по текущему купону и номиналу, будто они не изменятся до погашения.
Что показывает строка «если доходность вырастет на 1 п.п.»?
Насколько подешевеет облигация, если рыночная доходность по ней вырастет на один процентный пункт, — например, после повышения ставок. Чем длиннее облигация (больше дюрация), тем сильнее падает цена. Если держать до погашения, вы всё равно получите номинал.
Расчёт в браузере, данные никуда не отправляются. Котировки, купоны и НКД ОФЗ — Московская биржа (ISS), задержка 15 минут. Результат — оценка при сделанных допущениях, а не инвестиционная рекомендация.
Разобраться в теме
Облигации простыми словами
Облигации простыми словами: номинал, купон, НКД, погашение и доходность к погашению, почему меняется цена, виды ОФЗ, риски и налог с купонов.
Флоатеры простыми словами
Флоатеры простыми словами: как меняется плавающий купон от ключевой ставки или RUONIA, что такое надбавка и лаг, ОФЗ-ПК и корпоративные выпуски, риски.