Калькулятор ГО и вариационной маржи

Что такое гарантийное обеспечение (ГО)?

Это сумма, которую биржа блокирует на счёте за каждый открытый фьючерс, — залог на случай неблагоприятного движения цены. Деньги не тратятся: после закрытия позиции ГО освобождается. Размер ГО задаёт биржа и пересматривает его каждый день; брокер может требовать больше биржевого.

Что такое вариационная маржа?

Это прибыль или убыток по фьючерсу, который биржа начисляет или списывает деньгами в каждый клиринг, не дожидаясь закрытия позиции. Считается как изменение цены в пунктах × стоимость пункта × число контрактов.

Как посчитать стоимость одного пункта?

Стоимость шага цены делится на сам шаг. Например, у Si шаг 1 пункт стоит 1 ₽, значит пункт — 1 ₽ на контракт. У фьючерсов с ценой в долларах (Brent, золото) стоимость шага в рублях меняется вместе с курсом доллара.

Почему у брокера ГО больше, чем на бирже?

Брокер отвечает за клиентов перед биржей и часто закладывает запас: повышающий коэффициент для неквалифицированных инвесторов или в волатильные дни. Узнать точный множитель можно в терминале брокера — введите его в калькулятор.

Что будет, если денег на счёте станет меньше ГО?

Брокер потребует пополнить счёт (маржин-колл), а если денег не хватит — принудительно закроет часть позиций по рыночной цене. Калькулятор показывает, на сколько пунктов цена может пройти против позиции, прежде чем свободные деньги закончатся.

Что ещё посчитать

• Перенос позиции на следующий контракт и календарь экспираций.
• Налог по фьючерсам — НДФЛ с результата за год.
• Позиции физлиц и юрлиц по тем же фьючерсам.